假期已至，暂别股市前简单聊几句安凯汽车。

    安凯汽车，安徽省国资股，这点儿很重要。

    疫情下各地财政吃紧，所以任何一个国资股的资本运作局都值得重视。

    9月6日，安凯公告，计划联合江淮、比亚迪子公司弗迪、浙储能源成立合资公司，用于生产刀片电池，规划产能10-20GW。

    注意几个信息点：

    第一，安凯是最大持股方，持股比例45% ；

    第二，江淮持股第二大，但江淮本身就是安凯的股东，所以江淮也是深度参与方；

    第三，比亚迪弗迪是现金+技术入股，负责指导生产和外售电池。

    要知道刀片电池可是比亚迪的宝贝，甚至可以算是比亚迪三电技术里重要的技术和名片级资产之一，那么比亚迪如何舍得拿出这么宝贵的资产分一杯羹给别人？

    是比亚迪自己没钱扩产能？作为当前全球新能源汽车销量第一名，显然比亚迪没有任何扩产的实质性难题。

    那么会不会是接受了安徽国资的邀请呢？

    毕竟如果你手里有一块陷入困境的烂资产的时候，你也得帮助它实现产业升级和困境反转不是。

    至于能邀请并拿下比亚迪最珍贵的刀片电池，只能说这场运作的幕后推动力量足够强劲；

    第四，按照10-20GW的合资公司产能规划，安凯的权益产能约4.5-9GW。

    来做个简单的模糊估算，宁德去年动力电池销量133GW，当前市值即使在连续下跌后也有1.1万亿，简单估算1GW可贡献市值约82亿。

    那么安凯在权益产能之下的市值模糊空间约为369-738亿，取中值约为550亿。

    如果追求安全边际，即使再打个半价或三分之一骨折性估值，相对于安凯当前仅56亿市值，多多少少都看到了曾经宝馨或传艺的影子。

    铁打的市场，层出不穷的饼王。

    今天安凯冲击3板失败，到了前期的小前高压力位，节后茶师准备密切关注一下下方均线的支撑强度了。

    困境反转，往往容易带来价值重估。